Разворот событий первых двух дней текущей недели очень похож на сюжет начала недели предыдущей – укрепление доллара в понедельник и обвал во вторник. Подросшие цены на нефть и золото, а также небольшое оживление на фондовом рынке поменяли настроения инвесторов, склонив к желанию рисковать. Однако, как кажется, это только часть факторов, причем не самых главных, повлекших распродажи «зеленого» на прошедшей дневной сессии.

Акции сегодня могут несколько восстановиться после вчерашнего падения. Однако это не меняет наш прогноз о дальнейшей нисходящей коррекции. Рынок обеспокоен эмиссией гос. облигаций и векселей на этой неделе (($165 млрд.) Коэффициент спроса/покрытия по 13-недельным векселям составил 2.79, по 26-недельным – 2.72. Это минимальные значения за три месяца. Это угроза системой ликвидности, и, похоже, инвесторы начали это осознавать. Мы входим в зону повышенного риска.

Евро/доллар. Неопределенность участников рынка и диапазон 1.3760-1.4020 сохраняются...
Итак, на торгах в понедельник в начале европейской сессии был пробит уровень поддержки 1.3900/1.3880, что привело к усилению медвежьих настроений и дальнейшему снижению котировок к ранее намеченной цели 1.3830. Уже возле уровня 1.3830 нисходящее движение евро/доллара замедлилось и третью сессию подряд можно наблюдать, как курс валюты консолидируется в диапазоне 1.3830-1.3880. Так же напомним, что уже вторую неделю евро/доллар не может выйти из диапазона 1.3760-1.4020. Все это указывает на сохраняющуюся неопределенность участников рынка.

EUR/USD

Сейчас на 4х часовом графике можно "выделить" сформированный нисходящий треугольник.

Снижение основных фондовых индексов, сначала в Европе, а затем и в Штатах, в сопровождении падения цен на нефть, обозначили явный уход инвесторов от риска, что, естественно, поддержало доллар на торгах в понедельник. Американская валюта укрепилась против европейцев, вернув все утраченное за прошедшую пятницу, но осталась в минусе относительно йены, ответив всем требованиям «жанра».

На этой неделе возможен рост ставок под влиянием акукциона по американским гос. облигациям.
Фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику, однако, фундаментальные факторы, по-прежнему, указывают на возможное снижение. Эта неделя обещает быть интересной, поскольку Минфин США планирует выставить на аукцион гос. векселя на сумму 104 млрд. долларов, а также облигации на сумму 61 млрд. долларов Таким образом, годовой показатель достигнет 8.58 трлн. долларов. Ждите повышения ставок.

Вторую неделю евро/доллар не может выйти из диапазона 1.3760-1.4020...
Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что курс единой европейской валюты уже вторую неделю не выходит за рамки ценового диапазона 1.3760-1.4020 и четвертый день за рамки более узкого диапазона 1.3880-1.4020, что в свою очередь указывает на краткосрочную неопределенность участников рынка.Как мы и ожидали, в прошлую пятницу, активность участников рынка была относительно низкой, поскольку ни для Еврозоны, ни для США не публиковались какие либо важные данные.Эта ситуация может сохраниться и сегодня, поскольку лишь одна новость вызовет повышенный интерес трейдеров - индикатор условий деловой среды в Германии.

EUR/USD

В данный момент курс валюты тестирует уровень поддержки 1.3900, которым является скользящая средняя с периодом 34.Средние с периодами 55, 144 и 89 являются ближайшими уровнями сопротивления 1.3950, 1.3980 и 1.4000.Гистограмма MACD достигла нулевой линии и не подает четких сигналов, поскольку ее сигнальная линия параллельна оси времени.Осциллятор стохастик продолжает подавать сигнал на продажу евро/доллара, поскольку его линия %K опускается ниже линии %D.Поэтому пробой уровня поддержки 1.3900/1.3880 может привести к усилению медвежьих настроений и дальнейшему снижению котировок к уровням 1.3830 и 1.3760.В случае если уровень 1.3900/1.3880 так и не будет пробит, то курс валюты продолжит торговаться в рамках диапазона 1.3880-1.4020.

Уровни сопротивления: 1.3930, 1.3950, 1.3970, 1.4000, 1.4020/40, 1.4060, 1.4080, 1.4100

Уровни поддержки: 1.3900, 1.3875, 1.3850, 1.3820, 1.3800, 1.3750, 1.3730, 1.3700

Американский доллар сегодня с утра торгуется с повышением против евро и фунта, однако, растет в паре с иеной на фоне возобновления тендеции к отказу от рисковых активов. Инвесторы опасаются, что позитивная динамика на фондовых рынках закончилась, так и не успев начаться и, несмотря на незначительный рост азиатских индексов, на рынке доминируют отчетливые медвежьи настроения. Свежие экономические данные не оставляют никаких сомнений в том, что рецессия начинает постепенно отступать, но при этом процесс восстановления обещает затянуться надолго. Чуда не будет.

В отсутствии важных публикаций, запланированных на сегодня, европейские фондовые рынки могут открыться с повышением в Европе. Вернулась тенденция покупать на спадах. S&P500 вырос, при этом лидерами роста оказались банки. Индекс остался выше 200-дневной скользящей средней. Долгосрочные ставки выросли на фоне позитивных опережающих индикаторов и индекса ФРС Филадельфии лучше прогнозов.

Торги в первой половине дня четверга проходили относительно спокойно и курс валюты не выходил за рамки ценового диапазона 1.3900-1.4000.

EUR/USD
Пробуйте небольшие длинные позиции на 1.3935; стоп ниже 1.3740. Краткосрочная цель 1.4050.

USD/JPY
Пробуйте небольшие короткие позиции от 96.65/97.00; стоп выше 97.65. Первая цель 95.65/95.50, усиливать позиции при прорыве ниже 94.00.

EUR/JPY
Пробуйте небольшие короткие позиции от 134.65; стоп выше 136.00. Краткосрочная цель 133.00.

GBP/USD
Открывайте небольшие длинные позиции от 1.6345; стоп ниже 1.6200.