Джо Грэнвил представил Взвешенный объем (OBV) в своей книге «Новый Ключ Гранвилла к прибыли на фондовой бирже» в 1963г. Это был одним из первых и самых популярных индикаторов, который измеряет положительный и отрицательный объем. Концепция лежащая в основе индикатора следующая: объем предшествует цене. Взвешенный объем является простым индикатором, который добавляет объем данного периода, когда закрытие происходит с повышением и вычитает объем этого периода, когда закрытие происходит с понижением. Общее итоговое значение, получаемое из добавлений и вычитаний объема, формирует линию Взвешенного объема. Эта линия затем может сравниваться с ценовым графиком основного рыночного инструмента для нахождения дивергенций или подтверждений.

Вычисление

Как сказано выше, Взвешенный объем рассчитывается путем добавления объема за определенный период к текущему общему значению, когда цена рыночного инструмента закрывается с повышением и вычитанием объема, когда цена закрывается с понижением.

Например, если сегодня цена закрытия больше, чем вчерашняя цена закрытия, то новый Взвешенный объем будет равен:

OBV = Вчерашнее значение OBV + Сегодняшний Объем

Если сегодняшняя цена закрытия меньше вчерашней цены закрытия, то новое значение OBV будет:

OBV = Вчерашнее OBV - Сегодняшний Объем

Если сегодняшняя цена закрытия равна вчерашней цене закрытия, то новый Взвешенный объем равен:

OBV = Вчерашний OBV

Применение

Идея лежащая в основе индикатора OBV заключается в том, что изменения во Взвешенном объеме будут предшествовать изменениям цены. Повышающийся объем может указать наличие притока денег в рыночный инструмент. Тогда, поскольку публика следует этому примеру, то цена рыночного инструмента также повысится.

Подобно другим индикаторам, индикатор OBV будет принимать определенное направление. Повышающаяся (бычья) линия Взвешенного объема указывает, что объем более высокий в дни роста. Если цена аналогично повышается, то индикатор OBV может служить подтверждением ценового тренда вверх. В этом случае, повышающаяся цена это результат увеличенного спроса на рыночный инструмент, что является необходимым условием для уверенного восходящего тренда.

Однако, если цены двигаются выше, в то время как линия объема снижается, присутствует наличие отрицательной дивергенции. Эта дивергенция предполагает, что восходящий тренд не поддержан должным спросом, и должна рассматриваться как сигнал предупреждения, что этот тренд не будет сохраняться долго.

Числовое значение Взвешенного объема является не столь важным, а скорее служит для направления линии. Трейдер должен концентрироваться на направлении OBV и его соотношениях с ценой рыночного инструмента.

Пример

Данный график показывает, как линия Взвешенного объема может использоваться в качестве подтверждение ценового тренда. Пик в сентябре сопровождался последующими снижениями цены, которые соответствовали шипам объема, таким образом, подразумевая, что нисходящий тренд должен продолжиться.

Применение в графических программах

В большинстве графических программ Взвешенный объем может быть построен в качестве индикатора. Как правило, в окошке параметров первая опция задает количество периодов для формирования Скользящей средней, при этом, другие опции не касаются графика.

АВТОР: Николас Фишер
По материалам сайта: WWW.STOCKCHARTS.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №27